Чтобы добавить дополнительную информацию, ваш пример будет работать без символа @
(он предотвращает экранирование с помощью \), таким образом:
string foo = "this \"word\" is escaped!";
Он будет работать в обоих направлениях, но я предпочитаю двойной -quote для упрощения работы, например, с именами файлов (с большим количеством строк в строке).