Закрытия jQuery, Циклы и События

Вы пропускаете функцию. Для функции .click нужна функция в качестве параметра, таким образом, необходимо сделать это:

.click(
    function(indGroup,indValue)
    {
        return function()
        {
            jQuery(".IndicatorImage").removeClass("active");
            _this.Indicator.TrueImage = DisplayGlobals.Indicators[indGroup][indValue];
            _this.Indicator.FalseImage = DisplayGlobals.IndicatorsSpecial["BlankSmall"];
            jQuery(this).addClass("active"); 
        }
    }(i,j);
);