Я почти уверен, что вы можете использовать web.config, если используете веб-приложение или веб-решение.
В противном случае см. здесь
[EDIT] В моем VS файл приложения можно добавить следующим образом: Добавить новый элемент -> Общие -> Файл конфигурации приложения
Вы можете добавить файл конфигурации приложения в любой проект vb,
щелкнув правой кнопкой мыши проект -> Добавить-> Новый элемент -> ...
и выбрав
] Файл конфигурации приложения
или выбрав
Файл веб-конфигурации
(для app.config или web.config соответственно)
Должен находиться в том же каталоге, что и двоичные файлы, но вы должны сначала добавить его в свое решение, используя окно Visual Studio для добавления новых файлов в soultion.
Add -> New Item -> Application configuration file