Используйте летучую мышь для запуска сценария Powershell

powershell .\test.ps1 arg1 'arg2 with space' arg3

или

powershell .\test.ps1 arg1 """arg2 with space""" arg3

Я думаю, вам следует избегать использования двойных кавычек, поскольку cmd уже использует их, и поэтому немного сложно предсказать, что именно получит PowerShell. Помните, что это передается через две оболочки и, следовательно, через два уровня экранирования / цитирования.

Сам PowerShell не делает особого различия между одинарными и двойными кавычками. По крайней мере, в этом контексте разница не имеет значения.