Какая польза от «кодировки» в заголовке XML?

Глядя на заголовок XML

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16" standalone="no"?>

Правильно ли я заявляю, что атрибут кодирования равен

• ] приходит слишком поздно (вы не можете его правильно прочитать, если не знаете кодировку ...)
• избыточно, следовательно, подвержено ошибкам: слишком легко заменить его на "Big5", но сохранить файл в UTF-8

Или этот атрибут не связан с содержимым потока?

Я что-то тут путаю?