Пытаюсь понять этот фрагмент lua

Я пытаюсь понять, что делает эта функция. Кто-нибудь может мне это объяснить?

function newInstance (class)
    local o = {}
    setmetatable (o, class)
    class.__index = class
    return o
end

Это называется так:

self = newInstance (self)