Разделение запросов команд - асинхронные команды, которые возвращают значения

Вы не выбрали правильное значение переключателя. Попробуйте изменить состояние if, как показано ниже.

 if ($("input[name='locate']:checked").val() == 'Internal'){
    $( "#dueDate" ).datepicker( { minDate: '-6M', maxDate: '+6M' });
 }
 else {
    $( "#dueDate" ).datepicker( { minDate: -0, maxDate: '+6M' });
 }

ОБНОВЛЕНИЕ 1: Используйте destroy, чтобы уничтожить датупиксера и воссоздать его по мере изменения параметра переключателя. Вот полный код. Ссылка на рабочий DEMO

 $("input[name='locate']").click(function() {
    locate = this.value;
    var dateField = $('#dueDate');

 if ($("input[name='locate']:checked").val() == 'Internal'){
     dateField.datepicker('destroy');
     dateField.datepicker( { minDate: '-6M', maxDate: '+6M' });
 }
 else {
     dateField.datepicker('destroy');
     dateField.datepicker( { minDate: -0, maxDate: '+6M' });
 }

});

Когда вы выберете Internal, вы сможете вернуться к 6 месяцам и когда Extrenal будет выбрано, то это от текущего дата.