Почему и как избежать утечек памяти в обработчике событий?

Используйте цикл, и вы получите что-то вроде:

    var parts = new List<Part>() { ...... parts here ...... };        

    using (XmlWriter writer = XmlWriter.Create("f:\\MyParts.xml", settings))
    {
        writer.WriteStartDocument();
        writer.WriteStartElement("MyParts");

        foreach(var part in parts)
        {
            writer.WriteStartElement("parts");
            writer.WriteStartElement("item");
            writer.WriteString(part.Item);
            writer.WriteEndElement(); // </item>

            writer.WriteStartElement("color");
            writer.WriteString(part.Color);
            writer.WriteEndElement();

            writer.WriteStartElement("size");
            writer.WriteString(part.Size);
            writer.WriteEndElement(); // </size>

            writer.WriteEndElement(); // </parts>
        }
        writer.WriteEndElement(); // </MyParts>
        writer.WriteEndDocument();

        writer.Flush();
        writer.Close();

    }

. Основная идея заключается в том, что для каждой части вашего списка частей вы пишете «части» (должны тег «part»?) и все его содержимое, заполняя item, color и size данными из класса Part, которые в его простейшей форме могут быть:

class Part
{
    public string Item { get; set; }
    public Color Color { get; set; }
    public string Size { get; set; }
}