Код HTML:
<select id="multiple" multiple="multiple" name="multiple">
<option value=""> -- Select -- </option>
<option value="1">Opt1</option>
<option value="2">Opt2</option>
<option value="3">Opt3</option>
<option value="4">Opt4</option>
<option value="5">Opt5</option>
</select>
Код JQuery:
$('#multiple :selected').each(function(i, sel){
alert( $(sel).val() );
});
Надеюсь, что он работает