Почему бы не использовать выпуск Экспресса SQL Server 2005 года?
Это действительно зависит от того, под чем Вы подразумеваете "встроенный" - но можно перераспределить SQLServer2005E с приложениями, и пользователь никогда не должен знать, что это там.
Экспресс SQL Server Встраивания в Приложениях
Экспресс SQL Server Встраивания в Пользовательские приложения
Вы можете проверить Плагин компилятора IDE v.1.0 , который позволяет скомпилировать проект Delphi из среды IDE с более старой или новой версией компилятора Delphi. Его можно использовать для компиляции проекта Delphi 2007 с компилятором Delphi 2009, чтобы получить версию исполняемых файлов UNICODE, или наоборот. Для разработчиков компонентов этот плагин позволяет скомпилировать свои компоненты для разных версий Delphi в одной IDE. А пользователи Delphi 2007 могут «тестировать компилировать» свои проекты с использованием компилятора Unicode Delphi 2009.
Особенности: компилятор.
Это единственный известный мне инструмент, к сожалению, он несовместим с Delphi 2010.
Пока.
Вы можете использовать новые события сборки для запуска компиляции командной строки с D7 после завершения компиляции D2010.