Вот многофункциональная бесплатная утилита, которая позволяет создавать cur-файл из любого изображения: http://www.rw-designer.com/cursor-maker
Он называется RealWorld Cursor Editor.
И вот ссылка о том, как вставить курсор в проект:
http://wpf.2000things.com/tag / курсора /